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approfondimenti/Mercato finanziario
Wanda Valentina Manzo
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AI intelligenza artificiale

Con il Public Statement del 30 maggio 2024, l’ESMA ha pubblicato le linee guida indirizzate agli intermediari che utilizzano l’intelligenza artificiale nei servizi di investimento, col fine di garantire conformità agli obblighi derivanti dalla MiFID II. Ecco che cosa prevedono

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approfondimenti/banche
Roberto Bianchini
Bianchini
tassonomia Ue

Dal gennaio di quest’anno gli istituti di credito hanno l’obbligo di calcolare il Green Asset Ratio per comunicare i progressi nel riorientamento degli affidamenti in termini di lotta al cambiamento climatico e il loro allineamento con la Tassonomia europea. Unanalisi della BCE rivela che il 90% delle banche dell’area Euro hanno portafogli prestiti alle imprese significativamente disallineati 

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INVESTIMENTI ESTERI
P.P.
fuga-dei-capitali

Martin Sandbu sul “Financial Times” si impegna a smontare la tesi della fuga dei capitali europei verso l'estero, soprattutto negli Usa. Ecco con quali dati

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RAPPORTO ASSONIME
P.P.
Borsa Milano

L'adozione e il rispetto delle  regole di corporate governance diventano sempre più radicati tra le società quotate. Che hanno capito che guidare l'impresa con i criteri ESG conviene

approfondimenti/politica economica
Giorgio Di Giorgio
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Il debito elevato riflette gli ingenti disavanzi del settore pubblico, la bassa crescita  rende impossibile prescindere dal rispetto dei vincoli di bilancio di finanza pubblica, poiché non consente di ripagare nel tempo l’onere dei debiti accumulati. Ecco le scelte che dovrebbe comunicare il governo del paese e quelle che potrebbe affrontare il prossimo governo dell'Unione

ELEZIONI EUROPEE
Paola Pilati
Europa, elezioni, unione europea

Ecco dove trovare argomenti, analisi, dati e giudizi non scontati sul cammino dell’Unione, colmando quel vuoto di dibattito in cui sono immersi oggi elettori e aspiranti eletti. Con l'indicazione delle tre sfide campali da affrontare. E le possibili soluzioni

BANCA D'ITALIA / CONSIDERAZIONI FINALI
Paola Pilati
Fabio Panetta

Un'agenda chiara per contare in Europa. Ma anche per affrontare la scommessa del nuovo patto di stabilità, per aiutare le imprese a far crescere nuove tecnologie e le banche a digerire l'innovazione. Il pensiero e lo stile del nuovo governatore

approfondimenti/regolazione
Chiara Villani
Chiara-Villani
pagamenti elettronici

L’IPR, entrato in vigore ad aprile 2024 e contenente misure ad attuazione graduale, si propone di aumentare la diffusione complessiva dei bonifici istantanei in euro attraverso una serie di obblighi a carico dei PSP, superando la precedente impostazione su base volontaristica. Il Regolamento rappresenterà davvero lo slancio dei bonifici istantanei o creerà solamente un’incombenza eccessivamente gravosa sui PSP?

LA MISSIONE DI UN LIBRO
Michele Rinaldi
Michele-Rinaldi
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Siamo un Paese in "default fattuale". Come il debito pubblico avvelena la vita economica e civile, alimenta disuguaglianze e nega futuro ai giovani, in un libro che vuole creare consapevolezza su un problema collettivo. E aiutare a non credere a promesse ingannevoli, provenienti da una parte politica o dall’altra, sulle scelte che siamo chiamati a prendere oggi. Per non dovere assumere decisioni molto più dolorose domani

COMMERCIO INTERNAZIONALE
Rama Dasi Mariani e Giuseppe De Arcangelis
Rama-Mariani
giuseppe_dearcangelis_0
industria tessile

La liberalizzazione commerciale e l'ingresso della Cina nell'OMC hanno prodotto uno shock nel settore tessile-abbigliamento italiano. Una nuova ricerca ne indaga le caratteristiche

TRANSIZIONE CLIMATICA
Fernanda Scianna, Simone Sorgente, Rebecca Vitelli
Fernanda-Scianna
Simone-Sorgente
Rebecca-Vitelli
cambiamento climatico

Ecco come l'Unione Europea ha fatto evolvere via via le proprie politiche per la decarbonizzazione: dalla valorizzazione del prezzo delle emissioni allo sviluppo delle supply chain del net zero. Ma l'efficacia dell'approccio attuale dipende dalla necessità di assicurare un level playing field tra i diversi Stati membri, e dalla compatibilità degli strumenti introdotti con le norme di diritto internazionale

CONVEGNO ASSONEBB
Daniele A. Previati
ESG banche

Oltre a conformarsi alle regole ESG, le banche dovrebbero avere un ruolo proattivo nel diffondere tra le imprese - in particolare le Pmi - e tra gli investitori retail una maggiore attenzione sui temi della sostenibilità

Focus ABF

Arbitro Bancario Finanziario

Le decisioni che contano

La clausola floor attiene alla determinazione dell’oggetto del contratto e/o all’adeguatezza del corrispettivo e, pertanto, è esclusa dal vaglio di vessatorietà ai sensi dell’art 34, comma 2°, del codice del consumo, se formulata in maniera chiara e comprensibile
(MDC)
Collegio di Coordinamento
Decisione n. 4173
Nella trattativa e nella conclusione del contratto di cessione del quinto dello stipendio grava sull’intermediario l’obbligo di assistere il cliente nella stipulazione della polizza assicurativa contro i rischi dell’impiego, fornendo ogni informazione sul pagamento del premio, sugli eventi assicurati e...
(MDC)
Collegio di Coordinamento
Decisione n. 3576
Costituisce presupposto sostanziale della segnalazione in Centrale dei Rischi della Banca d’Italia il riscontro, da parte del segnalante, di una situazione patrimoniale deficitaria, caratterizzata da una grave e non transitoria difficoltà economica equiparabile, anche se non coincidente, con la condizione...
(MDC)
Collegio di Napoli
Decisione n. 1955
Ai sensi di legge, le parti possono liberamente stabilire le condizioni che, nell’ambito dei contratti di factoring, regolano la cessione dei crediti con particolare riguardo a quelle concernenti i presupposti per l’operatività della compensazione volontaria. 
(MDC)
Collegio di Napoli
Decisione n. 692
Nell’ipotesi di accollo del debito gravante su un immobile acquistato, l’intermediario accollatario che non aderisca al contratto di accollo ha comunque l’obbligo di riconoscere la contitolarità, in capo all’accollante, del debito restitutorio nonché il subentro del medesimo nella posizione debitoria...
(MDC)
Collegio di Palermo
Decisione n. 1825
Sulla base della specifica disciplina di settore, il documento informatico su cui è apposta una firma digitale, altro tipo di firma elettronica qualificata o una firma elettronica avanzata o, comunque, è formato, previa identificazione informatica del suo autore ha l’efficacia...
(MDC)
Collegio di Bari
Decisione n. 1343
 Il conto corrente bancario costituisce un “conto di pagamento” ai sensi degli artt.126 decies ss. t.u.b
(MDC)
Collegio di Coordinamento
Decisione n. 26
La valutazione del collegamento negoziale tra un contratto di fornitura e un contratto di finanziamento ha natura incidentale rispetto al riconoscimento della fondatezza della domanda formulata dal cliente nei confronti dell’intermediario con specifici effetti in tema di onere della prova
(MDC)
Collegio di Roma
Decisione n. 7377

Arbitro per le controversie finanziarie

tra risparmiatori e intermediari

Le decisioni in pillole

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L’art. 1838 c.c. prevede che l’intermediario che detiene in deposito titoli in amministrazione, oltre a custodire i titoli, esigerne gli interessi e i dividendi, nonché curare le riscossioni per conto del depositante, deve provvedere alla tutela dei diritti inerenti ai titoli. Sul tema, l’Arbitro si è, in più occasioni, pronunciato, precisando che l’intermediario ha il...
Decisione n. 6831
(ID Ricorso: 9343)
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L’Arbitro ha, in più occasioni, affermato che la sola consegna del “Documento sulla natura e sui rischi degli strumenti finanziari” non è in linea con l’effettivo adempimento dell’obbligo informativo: in particolare, la consegna non è idonea ad integrare l’adempimento dell’obbligo di cui all’art. 31 del Regolamento Intermediari n. 16190/2007, ratione temporis vigente, il quale richiedeva...
Decisione n. 6752
(ID Ricorso: 9519)
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L’Arbitro ha, in più occasioni, affermato che l’art. 40 del Regolamento Intermediari n. 20307/2018, rispetto alla previgente disciplina, richiede che la raccomandazione sia formulata previo accertamento della conoscenza da parte del cliente del “tipo specifico di strumento” oggetto della raccomandazione stessa. Nel caso di specie, nel questionario di profilatura prodotto in atti dall’intermediario sono del...
Decisione n. 6751
(ID Ricorso: 9478)
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In caso di mancata esecuzione delle disposizioni di vendita, l’intermediario deve improntare a trasparenza il proprio operato, comunicando in maniera chiara e univoca – soprattutto a fronte delle richieste di spiegazioni avanzate dal cliente – per quali ragioni le disposizioni non sono andate a buon fine. Nel caso di specie, non si può ritenere verosimile...
Decisione n. 6667
(ID Ricorso: 9094)
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L’Arbitro ha, in più occasioni, affermato che la sola consegna del “Documento sulla natura e sui rischi degli strumenti finanziari” non è in linea con l’effettivo adempimento dell’obbligo informativo: in particolare, la consegna non è idonea ad integrare l’adempimento dell’obbligo di cui all’art. 31 del Regolamento Intermediari n. 16190/2007, ratione temporis vigente, il quale richiedeva...
Decisione n. 6646
(ID Ricorso: 9431)
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L’Arbitro ha, in più occasioni, affermato che la sola consegna del “Documento sulla natura e sui rischi degli strumenti finanziari” non è in linea con l’effettivo adempimento dell’obbligo informativo: in particolare, la consegna non è idonea ad integrare l’adempimento dell’obbligo di cui all’art. 31 del Regolamento Intermediari n. 16190/2007, ratione temporis vigente, il quale richiedeva...
Decisione n. 6645
(ID Ricorso: 9411)
new
Secondo il consolidato orientamento dell’Arbitro, la possibilità per il cliente di acquisire la scheda prodotto nell’ambito del servizio di trading on line non risulta in sé sufficiente a dimostrare il diligente adempimento degli obblighi informativi da parte dell’intermediario, in quanto la prestazione del servizio di investimento in modalità on line non può tradursi in un...
Decisione n. 6599
(ID Ricorso: 8809)
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È consolidato l’orientamento dell’Arbitro nel senso di ritenere che il servizio di gestione di portafogli è caratterizzato da un elevato grado di discrezionalità dell’intermediario nell’attuazione delle scelte di investimento per conto del cliente. Ciò tanto più, quando, come nel caso di specie, le scelte di investimento compiute dal gestore sono coerenti con la linea di...
Decisione n. 6595
(ID Ricorso: 8369)

A cura di
Claudio Chiacchierini,
Giovanni Parrillo,
Vincenzo Perrone

Simona D'Amico
Andrea Croce

Nel mercato in crescita dell'influencer marketing PopulaRise ha scelto il modello di business basato sui consigli di piccole community piuttosto che quelli delle celebrity. E funziona

A cura di
Claudio Chiacchierini,
Giovanni Parrillo,
Vincenzo Perrone

Simona D'Amico
emil-picture

Le nuove funzionalità permettono di mettere a confronto le offerte finanziarie di diverse banche, rendendo la scelta più semplice e le proposte più trasparenti

A cura di
Claudio Chiacchierini,
Giovanni Parrillo,
Vincenzo Perrone

Simona D'Amico
Matteo Tarroni Founder e CEO Workinvoice_1

L’aumento dei tassi di interesse ha ridotto l’accesso al credito delle imprese, ma anche la differenza di costo tra banche tradizionali e challenger. Ecco il nuovo contesto spiegato da una fintech specializzata nell'anticipo fatture

A cura di
Claudio Chiacchierini,
Giovanni Parrillo,
Vincenzo Perrone

Simona D'Amico
Piergiorgio Vittori

Si chiama AI conversazionale e produce assistenti virtuali, biometria vocale, speech analytics, chat platform...  Insomma prodotti di intelligenza artificiale che possono elaborare automaticamente le interazioni con i clienti. A chi serve e come evolveranno i rapporti interpersonali e quelli lavorativi

A cura di
Claudio Chiacchierini,
Giovanni Parrillo,
Vincenzo Perrone

Simona D'Amico
LaTorre

Sono poche le banche che offrono un’esperienza di onboarding rapida e senza intoppi per i clienti che, per esempio, desiderano aprire un conto corrente. I casi di abbandono durante l’onboarding nel settore bancario riguarda uno su quattro dei nuovi clienti, a causa della lunghezza e complessità delle operazioni. Capco promette la soluzione

A cura di
Claudio Chiacchierini,
Giovanni Parrillo,
Vincenzo Perrone

Simona D'Amico
Massimo Barucci

Quid informatica e la sua piattaforma Qinetic fanno un accordo che abiliterà banche e società finanziarie all’invio di richieste di pagamento digitali utilizzando esclusivamente il numero di telefono o l'indirizzo e-mail del cliente. Ecco i dettagli

Il Principe

di Leonardo Morlino

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Leonardo Morlino

Proprio nel momento in cui ci vorrebbe più integrazione si rafforzano, anche nell’elettorato, le posizioni di chi ne vuole meno. Come si spiega?

Osservatorio Banche
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Silvano Carletti

Il processo di costituzione dell’Unione Bancaria Europea ha consentito finora una strutturale rifondazione del circuito bancario continentale che oggi appare decisamente più solido. La febbre sovranista ed euroscettica allontana la possibilità di un suo completamento?

 
Libri

a cura di Filippo Cucuccio

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Filippo Cucuccio
“La nuova consulenza finanziaria

Un libro per chi opera nel mondo della consulenza finanziaria e altrettanto utile per quanti vogliono orientarsi tra gli aspetti funzionali di quel mondo

In Filigrana

di Giuseppe G. Santorsola

Giuseppe Guglielmo Santorsola
pagamenti digitali

Il nuovo Regolamento dell’Unione europea sui servizi di pagamento stabilisce, in via generale, che tutti i fornitori devono permettere alla propria clientela di effettuare bonifici istantanei con le stesse modalità e gli stessi costi previsti per i bonifici tradizionali. Ecco come funziona in dettaglio e quali sono gli aspetti critici