Le grandi manovre per un’ulteriore concentrazione del sistema bancario italiano sono tuttora in corso. Si tratta di processi importanti e soprattutto fisiologici in ottica europea, che vanno considerati positivamente, al di là delle specifiche opinioni sulle varie offerte in atto. Allo stesso modo va salutata con soddisfazione l’importante acquisizione di Commerzbank da parte del Gruppo Unicredit, di recente autorizzata dalla BCE. 

Non si tratta di mero compiacimento nazionale, ma di comprendere come la realtà delle grandi banche e imprese o sarà europea o non sarà. Le sfide europee per il finanziamento della transizione energetica, dell’innovazione tecnologica e della difesa richiedono certamente intermediari con capacità e competenze e che beneficino anche della grande dimensione.

Del tema si occupa, con una serie di articoli, Rivista Bancaria-Minerva Bancaria, nel numero 4/2026, appena pubblicato.

Oggi la realtà delle banche è profondamente diversa da quella di soli 25 anni fa. La tecnologia e l’utilizzo della rete ha generato rapporti diversi fra banche e clienti. Gli sportelli sono per la maggioranza delle famiglie punti residuali. Come ricorda Mario Comana nella sua introduzione allo Studio  Presenza e importanza delle banche medio piccole a livello territoriale – Associazione Nazionale tra le Banche PopolariAssociazione Nazionale tra le Banche Popolari: “Potrebbe suonare anacronistico studiare la presenza delle banche sul territorio misurandola con il metro degli sportelli. Potrebbe sembrare in contrasto con l’affermarsi sempre più prorompente degli strumenti di comunicazione a distanza e la straordinaria efficienza dell’online banking”.

E tuttavia le conoscenze soft e la prossimità restano un riferimento imprescindibile per le piccole e medie imprese. Imprese per le quali l’attività bancaria tradizionale resta fondamentale. L’intelligenza artificiale apre nuovi orizzonti ai modelli di rating e di credit scoring, ma l’analisi qualitativa resta sostanziale per le piccole e medie imprese italiane. Alcune scelte fondamentali richiedono particolare attenzione e una consulenza più stretta, più personalizzata, che ancora non viene resa con la stessa efficacia da parte degli strumenti informatici. Vi sono esigenze di supporto diretto alla clientela che, sempre con le parole di Comana, non possono essere lasciate a “valutazioni puramente algoritmiche e mediante processi automatizzati … Il finanziamento delle imprese, invece, necessita ancora di una rilevante componente di analisi umana, al fine di realizzare lo scambio informativo diretto attraverso il dialogo fra le parti che consente, in ultima analisi, il superamento delle asimmetrie informative che si frappongono allo scambio creditizio”.

Secondo l’annuario Istat 2025, le PMI sono oltre 4.400.000, realizzano un valore aggiunto complessivo superiore a 650 miliardi di euro (pari al 65% del totale imprese) e danno occupazione a quasi 13,5 milioni di persone (il 75% del totale addetti nelle imprese). Questa importantissima realtà oggi viene considerata, non senza ragioni, anche come un freno allo sviluppo e alla crescita della competitività.  Le PMI devono crescere, adottare modelli di gestione più manageriali, fare ricerca e sviluppo per tornare ad avere una competitività basata sui prodotti e non solo sul costo del lavoro.

La struttura dimensionale del sistema produttivo italiano è considerata una delle cause della minore crescita della produttività italiana rispetto alla media UE (+0,4% in media nel periodo 1995-2022 rispetto al +1,6%). Come sottolineano Francesco Nucci, Beniamino Quintieri e Ottavio Ricchi, “L’economia italiana compete in misura sempre maggiore con Paesi vicini alla frontiere tecnologica e questo non consente di essere concorrenziali attraverso costi unitari e prezzi contenuti, ma, al contrario, mediante una capacità di innovazione autonoma”.

Vi è poi il problema di come attivare una diffusione capillare delle innovazioni tecnologiche nelle PMI. Negli ultimi quindici anni, la quarta rivoluzione industriale ha introdotto un insieme di tecnologie digitali avanzate, caratterizzate da un rilevante potenziale innovativo e di incremento della produttività. Tuttavia, alcuni studi recenti, mostrano come la loro diffusione in Italia sia rimasta lenta e disomogenea, ampliando il divario tra le imprese di frontiera e quelle in ritardo. Mentre è sempre più necessario che le imprese si espandano verso settori a maggiore produttività.

Tre le cause principali individuate per questo ritardo tecnologico: la modesta dimensione d’impresa, le capacità manageriali e le politiche pubbliche. In particolare, sul piano dimensionale permane una marcata polarizzazione: un gruppo ristretto di imprese altamente digitalizzate convive con una larga quota di piccole imprese ancora confinate all’utilizzo di tecnologie di base.

Per aiutare le imprese medie e piccole ad avviare un processo di crescita e per sostenere gli investimenti necessari alle innovazioni è dunque ancora essenziale la banca di relazione. Una conoscenza diretta che solo le banche del territorio possono avere. Certo non è questa l’unica soluzione, ma rappresenta un tassello importante per lo sviluppo.

Per le piccole e medie imprese italiane si pone poi un tema di alfabetizzazione finanziaria, per superare il quale le banche di minori dimensioni potrebbero e dovrebbero dare un contributo significativo. La nuova indagine della Banca d’Italia su un campione rappresentativo di 5.000 titolari di microimprese fino a 9 addetti evidenzia che il 15% degli intervistati non arriva a 4 risposte corrette su 8 circa i concetti finanziari di base, mentre il 40% si ferma nella fascia intermedia da 4 a 6 risposte corrette.

Non si tratta di guardare con nostalgia al Novecento, ma di prendere atto che per le imprese, se crescita deve essere, va aiutata con tutti i mezzi. Non bastano gli incentivi fiscali, occorrono capitali per gli investimenti e un vaglio critico per il loro impiego da parte delle banche che aiuti le imprese a crescere.

La competitività bancaria non è e non può essere soltanto un esito della concentrazione e della scala dimensionale, ma il risultato della coesistenza di modelli di intermediazione differenziati, in grado di servire in modo efficiente ed efficace la pluralità dei soggetti che compongono l’economia reale, spostando l’analisi dal piano puramente dimensionale al piano funzionale. La piccola dimensione nelle banche risponde a un modello di servizio adatto per le piccole e medie imprese. “Non appare possibile individuare una dimensione ottimale della banca indipendente dalla funzione svolta e dal mercato servito… forme istituzionali e modelli di servizio differenti possono avere capacità diverse di sostenere economie locali eterogenee, configurando la competitività del sistema bancario come capacità di combinare scala, prossimità, diversità istituzionale, tecnologia e qualità della gestione del rischio”, scrive Rosa Cocozza.

Il rafforzamento dimensionale rappresenta una leva fondamentale per superare la frammentazione del mercato finanziario europeo e sostenerne la capacità di competere a livello internazionale. Tuttavia, la crescita dimensionale deve accompagnarsi alla valorizzazione della pluralità degli operatori e della diversità dei modelli di business.

La compresenza di banche di diversa dimensione e specializzazione, e con una diversa vocazione territoriale, è una risorsa per rispondere a bisogni eterogenei e favorire l’accesso ai servizi finanziari. In questa prospettiva, diventa essenziale dare concreta attuazione al principio di proporzionalità della vigilanza prudenziale, calibrando i requisiti sulla complessità operativa e sull’effettivo profilo di rischio degli intermediari. Per le banche più piccole, ciò significa evitare che gli oneri di compliance assorbano risorse sproporzionate rispetto ai benefici attesi, facendo al contempo in modo che la regolamentazione diventi uno stimolo al rafforzamento organizzativo, all’innovazione e al miglioramento della qualità dei servizi.